北京沃尔德金刚石工具股份有限公司关于投资建设“涂层硬质合金数控刀片、金属陶瓷数控刀片项目”的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

  ● 本项目已经北京沃尔德金刚石工具股份有限公司（以下简称“公司”或“沃尔德”）第三届董事会第四次会议审议通过，无需提交股东大会审议。

  延期、变更或终止的风险；项目建成后拟投产的部分产品在投产后的销售情况具有一定不确定性；项目实施过程中可能会受到宏观经济环境、行业发展的新趋势等不确定因素的影响，给项目建设带来不确定性风险。

  伴随着工业自动化和精密加工技术的发展，机械加工不断推进“以车代磨”“以铣代磨”的加工技术，对精加工刀片的需求慢慢地增大。精加工刀片大多数都用在工件的精加工阶段和小零件的加工，国内市场主要由国外品牌供应，进口替代空间较大。公司拟通过子公司嘉兴沃尔德金刚石工具有限公司及新设立子公司在嘉兴市秀洲区投资建设涂层硬质合金数控刀片、金属陶瓷数控刀片项目用于精加工，为用户更好的提供多种材质解决方案。

  2021年5月21日，公司第三届董事会第四次会议审议通过了《关于投资建设涂层硬质合金数控刀片、金属陶瓷数控刀片项目的议案》，同时董事会授权公司经理层依据公司相关制度的规定具体实施本项目，并根据项目进展情况调整投资进度和投资额度、建设施工进度等具体事项。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《北京沃尔德金刚石工具股份有限公司章程》等的规定，该事项在董事会审批权限内，无需提交股东大会审议。

  2、项目实施主体：子公司嘉兴沃尔德金刚石工具有限公司及新设立子公司共同实施

  4、建设内容及规模：本项目将引进国内外先进的生产设备及仪器，建设涂层硬质合金数控刀片、金属陶瓷数控刀片生产线及工厂厂房、办公基地和相关仓储等配套设施，同时建设研发中心、采购先进研发设备和引进优秀研发人才。项目建设使用土地面积约57亩，建设内容及规模最终以审批或实际建设为准。项目建成后，实现年产涂层硬质合金数控刀片及金属陶瓷数控刀片2800万片。

  6、项目投资金额：项目总投资为21,000万元（最终投资总额以实际投资为准）

  7、项目建设周期：本项目自取得建设工程项目施工许可证且开工建设之日起两年内完成厂房建设、装修等工作，项目整体投资建设周期为5年。

  8、项目投资概算（项目实际执行中，依据业务发展的情况、建设进度及产品研制进度等情况进一步调整）：

  据测算，本项目完全达产后，预计实现营业收入23,000万元，总利润4,500万元，投资利润率=19.20%,投资回收期（静态）=4.72年，项目本身的各项财务评价指标较好，有较强的盈利能力。

  以山特维克集团、肯纳金属集团、伊斯卡集团等国际领先的刀具企业，在刀具材料方面涉及高速钢、硬质合金、陶瓷及超硬材料等新兴材料，引领全球切削刀具行业的发展，并凭借其丰富的产品品种类型、对客户的真实需求的深度理解、较高的研发实力为用户公司可以提供个性化的切削加工整体解决方案。公司深耕超硬刀具多年，多数产品已达到国内领先，部分产品已达到国际先进，在国内外市场上已经渐露峥嵘，处于加快速度进行发展中。目前公司在涂层硬质合金数控刀片、金属陶瓷数控刀片进行了大量技术储备，该项目的实施有利于丰富沃尔德产品的结构，是公司跻身全球高端刀具第一阵营的必经之路。

  随着我国制造业向自动化、智能化方向升级，提升数字化制造水平。数控刀具是数字化制造的组成要素，是提高劳动生产率和质量的关键手段，高端数控刀具依赖进口关乎国家经济安全和国防安全，是制约我国成为制造强国的障碍。当前我国大部分刀具公司制作以传统标准刀具为主的中低端产品，适应数字化制造发展的新趋势的数控刀具产品供应不足。公司将在涂层硬质合金数控刀片、金属陶瓷数控刀片的基体材料、槽型结构、精密成型和表面涂层等领域进行研究和创新，不断的提高涂层硬质合金数控刀片、金属陶瓷数控刀片的加工精度、加工效率和常规使用的寿命等切削性能，弥补在高端数控刀具市场的不足，提升企业整体竞争力，扩大全球高端数控刀具的市场占有率。

  通过该项目的实施，实现公司在切削刀具业务模块的发展的策略：“切削刀具品类从单一的超硬刀具转变为超硬刀具、硬质合金刀具、金属陶瓷刀具的全方位产品链，逐步蚕食全球高端刀具市场，跻身全球高端刀具第一阵营”，不断拓展公司在切削刀具行业的市场占有率，通过优化产业布局和丰富产品品种类型，增强公司市场之间的竞争优势，逐步提升公司产品的核心竞争力，从而提升公司的可持续发展能力和盈利能力。

  机床工具行业是装备制造业实现产业升级和可持续发展的基础，其技术水平和产品质量是衡量国家装备制造业发展水平的重要标志。国家和地方关于促进机床工具行业发展的政策频出，涉及产业高质量发展目标、企业优惠政策、人才教育培训政策等多个领域。2015年5月，国务院发布《中国制造 2025》，提出“将数字控制机床和基础制造装备列为加快突破的战略必争领域”；2019 年，国家发改委发布《产业体系调整指导目录（2019 年本）》明确将“高端数字控制机床及配套数控系统：五轴及以上联动数字控制机床，数控系统，高精度、高性能的切削刀具、量具量仪和磨料磨具”列为鼓励产业。我国将人机一体化智能系统作为制造业转变发展方式与经济转型的主攻方向，机床工具设计和制造要满足市场对多品种、定制化需求，在这样的背景下，实施该项目的时机成熟、政策保障性强。

  刀具行业是机械制造业和重大技术领域的基础行业。切削加工约占整个机械加工工作量的90％，刀具技术在汽车行业、模具行业、通用机械、工程机械、能源装备、轨道交通和航空航天等现代机械制造领域发挥着逐渐重要的作用。

  我国正加快先进制造业的发展步伐，是刀具行业最大的发展机遇。当前国内刀具生产装备和工艺水准不断提升，但是“低端低效刀具产能过剩，高端高效刀具依赖进口”的格局仍然没改变，国内产品结构正处于一直在优化调整的阶段。未来，我国将加速推进企业的结构变革和产品优化，在中高端工具产品的研发制造和用户服务方面下更大功夫，从而推动全行业的可持续发展，为我们国家的经济实现高水平质量的发展做出工具行业的更大贡献。

  根据QY Research分析报告说明，2016 年、2017 年和 2018 年全球切削刀具消耗量分别为331亿美元、340亿美元和349亿美元，预计到2022年将达到390亿美元。以目前全球硬质合金刀具市场占比约63%测算，预计到2022年全球硬质合金刀具的市场规模约为245亿美元。我国从消费区域来看，以中国为代表的亚洲刀具市场增长率排在全球刀具规模增长首位，2019年我国刀具消费总额达到393亿元。随着中国工业化升级进程加快、数字控制机床市场渗透率提升以及国产刀具进口替代进程的加速，刀具潜在消费规模非常可观，硬质合金数控刀片和金属陶瓷数控刀片仍存在比较大的市场空间。

  （注：上图中的立方氮化硼刀具和金刚石刀具统称为“超硬刀具”或“超硬材料刀具”）

  刀具性能与刀具材料紧密关联，目前主要的刀具材料包括高速钢、硬质合金、陶瓷和超硬材料。公司从事的超硬刀具虽然在高硬度、难加工材料和加工精度要求高的领域，有着常规使用的寿命长、加工效率高、加工精度高等优势，正在逐渐替代传统硬质合金刀具和陶瓷刀具，但在现阶段，硬质合金刀具、陶瓷刀具等依然是市场的主流，在普通硬度金属材料、高粘硬金属材料的加工领域及强断续、重切削加工领域具有抗冲击、低价位等优势。涂层硬质合金刀具则是超越了普通的硬质合金刀具，兼具硬质合金材料的高强度和陶瓷材料的耐高温、耐侵蚀的能力，在现代机械制造领域将始终具有非常非常重要的地位。

  随着工业技术的发展，各种刀具材料各自发展，相互配合，又彼此竞争，通过组合应用，为现代切削加工提供解决方案。各种刀具材料的特点及应用领域对比如下：

  公司拥有出众的自主研发实力。公司一直格外的重视技术方面的投入，拥有一支理论与技术一流的专业人才及经营者组成的核心队伍，对该项目进行了充分的市场考察和调研，对该行业已经有了非常深刻的了解，涂层硬质合金数控刀片、金属陶瓷数控刀片技术及生产的基本工艺主要为前端的基体烧结和后端的精加工和涂层，基体烧结方面国内技术已非常成熟，刀具的精加工技术和涂层技术一直是沃尔德的核心竞争力之一，该核心技术在满足超硬刀具生产的同时，也适用于涂层硬质合金数控刀片和金属陶瓷数控刀片的生产，公司做的大量技术和人才储备，为本项目的实施提供保障。公司将加快公司在该领域的研发技术，扩大市场占有率，优化公司的业务结构，有利于提升公司在该领域的市场地位及综合竞争力。

  本项目与公司目前主营业务关系紧密。本项目是在公司现在存在主营业务的基础上，结合国家产业政策和行业发展特点，以现存技术为依托实施的资本预算。项目投产后，将增大公司整体规模，有利于进一步发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，实现公司业务的整合及协同效应，切实增强公司抵抗市场变化风险的能力、市场之间的竞争能力和可持续发展能力。

  因此，本项目的实施不会改变公司现在存在的生产经营和商业模式，将会大幅度的提升公司的持续盈利能力和整体竞争力。

  本项目围绕公司主要营业业务展开，符合公司的发展的策略、国家相关产业政策和市场技术的发展的新趋势，是立足长远利益所作出的慎重决策。项目建成后，将有利于公司切削刀具品类从单一的超硬刀具转变为超硬刀具、硬质合金刀具、金属陶瓷刀具的全方位产品链，进而实现从单纯的刀具生产、供应，扩大至新切削工艺及相应配套技术和产品的开发，从单纯的刀具供应商升级为“切削加工整体解决方案供应商”。

  本次投资短期内不会对公司财务情况和经营成果产生重大影响，对公司长期收益具有不确定性。本次投资不存在损害公司、公司股东、特别是中小股东利益的情形。

  本项目实施尚需办理立项备案、环评、施工许可等前置手续，项目最终能否通过相关政府部门的审批存在不确定性等风险。如因国家或地方有关政策调整、项目审批等实施条件发生明显的变化，项目的实施有几率存在延期、变更或终止的风险。

  项目实施过程中有几率存在市场及政策波动、设备及原料未能及时供应等因素，在设备制造周期、安装调试及达产时间上存在一定不确定性，在后续实施过程中有几率存在因公司实际发展状况或市场环境变化等因素而调整规划内容等风险。上述投资项目不会对本年度经营成果造成重大影响。

  本项目建设过程中及建成投产后，产能快速扩张过程中可能带来生产及质控方面的管理风险。生产规模的快速扩大，对公司在市场开拓、运营管理、质量控制、人才储备等方面均提出了更高的要求，如果未来公司在项目实施及控制等方面不能及时适应外部环境的快速变化，将会影响公司的经营效率和经营业绩，带来一定的风险。

  本次投资项目是公司基于未来市场发展的潜力的判断，且经过充分的市场调查与研究和可行性论证，然而在项目的建设过程中，可能受未来行业政策、市场环境、价格波动、产品技术迭代等诸多因素的影响，项目有几率存在市场发生明显的变化、项目实施进度不达预期、市场销售不理想等方面的风险，这些风险可能会对公司的预期收益造成不利影响。

  本次投资的资产金额来源由公司自筹资金，将会对公司造成一定的财务及现金流压力，若资金筹措的进度或规模不达预期，则可能会引起上述项目存在无法顺利实施或者延期实施等风险。考虑到长期资金市场的不确定性，公司已做好项目的前期论证及资金解决方案。本项目建设期及达产期较长，短期内不会对公司财务及经营状况产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。